03:02:09
25.08.2019
IPO News
August 25, 2019
August 25, 2019
Michal Dvořák, hlavní analytik Tradecentrum
Ve druhém čtvrtletí bylo 75 primárních úpisů akcií, což je téměř dvojnásobek vůči Q1 2019, ale o 8,5% méně než ve Q2 2018. V čele s IPO Uberu bylo druhé čtvrtletí z hlediska získaných peněz nejlepším čtvrtletím za téměř pět let. Hrubý výnos činil téměř 30 miliard USD, což je nejlepší čtvrtletní výkon od 3. čtvrtletí 2014, kdy Alibaba debutovala na NYSE. Čtvrtinu objemu představovalo pět mega IPO, tj. nejvíce za čtyři a půl roku: Uber, Avantor (oceněn 16. Května na 3,3 miliardy dolarů), Pinterest, Tradeweb Markets a Chewy (oceněn 13. Června na 1 miliardu USD) Celkový výnos 15,3 miliard USD těchto pěti IPOs představuje více než polovinu z celkového objemu financování za druhé čtvrtletí. Průměrné financování získané za čtvrtletí činilo 399 milionů USD, bez Uberu byl průměr jen 295 milionů USD.
| Company Name | Gross Proceeds (Mil. $) | FactSet Sector | Offer Date |
| Uber Technologies, Inc. | 8,100.00 | Technology Services | 09/05/2019 |
| Avantor, Inc. | 3,332.70 | Process Industries | 16/05/2019 |
| Pinterest, Inc. | 1,638.75 | Technology Services | 17/04/2019 |
| Tradeweb Markets, Inc. | 1,242.00 | Technology Services | 03/04/2019 |
| Chewy, Inc. | 1,023.00 | Retail Trade | 13/06/2019 |
Table 1: 5 největších IPOs Q2 2019, Source: NYSE, NASDAQ
| Company | Symbol | Offering Date | Current Price | Price | EPS %Chg | Industry Rtg | Lead group | underwriter |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beyond Meat Inc | BYND | 5/2/19 | 25.0 | 151.95 | 507.8 | 12 | Food-Meat Products | Goldman Sachs & Co |
| Afya Limited Cl A | AFYA | 7/19/19 | 19.0 | 28.34 | 49.2 | 80 | Consumer Svcs-Education | Bofa Merrill Lynch |
| Change Healthcare Inc | CHNG | 6/27/19 | 13.0 | 15.19 | 16.9 | 17 | Computer Sftwr-Medical | Barclays Capital |
| Palomar Holdings Inc | PLMR | 4/17/19 | 15.0 | 35.10 | 134.0 | 62 | Insurance-Diversified | Barclays Capital |
| Personalis Inc | PSNL | 6/20/19 | 17.0 | 19.99 | 17.6 | 25 | Medical-Services | Morgan Stanley |
Initial Public Offering (zkratka IPO) označuje první vstup akciové společnosti na burzu.
Pro investory představuje IPO příležitost nakoupit akcie – majetkové podíly ve společnosti – za upisovací cenu.
IPO je atraktivní zpravidla pro drobné investory, kteří si nemohou dovolit kapitálový vstup do firmy jinou cestou, nebo pro finanční investory. To jsou investiční subjekty, které diverzifikují své prostředky obvykle do širokého portfolia investic a nekladou si za cíl ovládnout takový podíl, aby společnost řídili.
První veřejnou nabídku akcií firmy realizují – kromě primárního cíle získat kapitál – často také za účelem umožnění vstupu zaměstnanců do majetkové struktury, což je v době rozvoje digitální ekonomiky a nedostatku profesionálů v této oblasti stále aktuálnější motivace.
Vstupem na veřejný trh se společnost zavazuje k dodržování řady pravidel, mimo jiné ke zveřejňování detailních informací o své činnosti, včetně pravidelného vykazování předepsaných finančních – a stále častěji i nefinančních – ukazatelů. Investoři se tak lépe orientují při rozhodování, kam a za jakých podmínek investovat.